钨矿资源是保障我国经济安全、国防安全和战略性新兴产业发展所必需的战略性矿产。早在1991年,国务院将钨、锡、锑、离子型稀土矿产列为国家实行保护性开采特定矿种,2002年开始实行钨矿开采总量控制管理。《全国矿产资源规划(2016-2020年)》制定了战略性矿产目录,将钨等24种矿产列入战略性矿产目录,继续实施钨矿开采总量控制管理,到2020年,钨矿开采总量指标控制在12万吨/年,明确伴生钨矿综合利用纳入开采总量指标管理。推动钨资源开发与区域发展、产业发展、环境保护、资源保护相协调,强化开采总量控制管理、加强行业自律、防控风险,维护和巩固钨精矿市场平稳健康运行、促进钨矿资源保护和合理开发利用是值得关注和研究的问题。
一、钨精矿价格分析
(一)价格走势
受全球经济发展影响,我国钨精矿市场价格历经2004年之前的长期低迷不振后,出现大幅震荡。根据中国钨协统计分析,国内钨精矿月均价格从2004年1月份的2.6万元/吨上涨至2005年5月的13.2万元/吨,涨幅高达408%;从2005年5月的13.2万元/吨下跌至2008年12月份的5.8万元/吨,跌幅56%;随后大幅震荡回升至2011年5月份的15.42万元/吨和2013年7月份15.35万元/吨;2013年后,受去库存、泛亚事件和市场需求增速减缓等影响,从2013年7月份的15.35万元/吨下跌至2015年11月份的5.46万元/吨,跌幅达64%;2016年供需矛盾改善,价格筑底回升,从2015年11月份的5.46万元/吨回升至2016年12月份的7.24万元/吨,涨幅32.60%,连续4个月保持在7万元/吨以上;2017年持续企稳回升,从1月份的7.02万元/吨上涨至6月份的8.16万元/吨,涨幅16.24%;2017年下半年,需求继续回暖,钨市场原料供应更趋紧张,钨精矿价格上涨加速,国内钨精矿价格7月份突破9万元/吨、8月份突破10万元/吨、9月份突破12万元/吨,8月份平均价格9.98万元/吨,同比上涨43.19%,比1月份上涨42.17%。(见图1)
钨精矿总体价格水平与合理价位还存在一定的差距,依然背离资源价值。2017年1-8月份累计平均价格8.11万元/吨,同比上涨19.81%,略高于2015年1-8月份累计平均价格,尚未回归到2014年水平,比2011年1-8月份累计平均价格13.58万元/吨的历史高位下跌40.28%。(见图2)
国内钨精矿价格的上涨拉动国际价格的稳步回归。英国伦敦《金属导报》(MB)2017年9月1日APT报价285-300美元/吨度,时隔32个月重回300美元/吨度价位,8月份平均报价255.25美元/吨度,比1月份上涨30.94%,1-8月份平均价格217.54美元/吨度,同比上涨14.29%。(见图3)
(二)影响因素
钨矿资源价值决定钨矿产品的价格,市场供需是影响价格波动的根本因素。主要有以下因素影响钨精矿市场供需,导致2013年7月至2015年底2年多的钨精矿价格低迷、严重背离资源价值,2016年1月至2017年7月的价格企稳回升和2017年8月后的价格快速上涨。
不利因素:
一是受全球经济复苏乏力、我国经济进入新常态,市场钨需求增速减缓,以及2年多的价格低迷企业去库存导致供大于求。
二是企业在价格下降、成本上升的双重挤压和产能过剩、技术水平、生态环境的三重约束下,风险加大、市场竞争加剧。
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